小心IV

2月3号美股早盘，$SUNW开始止稳拐头。$SUNW是美股光伏板块的一只强势股，这次随着大盘回调，相信很快就会上涨，于是我买入了期权牛市价差组合。果不其然，股价当天大涨21%，头寸些许浮盈。

到了5号早盘，股价出现3%的小幅回调，奇怪的是，之前的浮盈马上所剩无几。仔细一看，原来3号买入期权的隐含波动率（Implied Volatility）竟高达230%，而到了5号，IV下降到了220%。

隐含波动率所隐含的正是股价未来的波动，IV越高则期权定价越高，反之亦然。而我的价差组合的浮盈正是被IV下降吃掉了。

IV相当于期权的成本，以较高的成本买入期权想要赚钱就很难，因为实际价格波动要超过隐含波动才可能赚钱，所以买入期权时要小心IV！