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底部收敛三角形突破

介绍一个多头进场信号:底部收敛三角形突破。 最近白银的行情很好,下图是纽商所(COMEX)的白银期货月线图,从2015年年底至今形成了一个收敛三角形。 本月突破上缘颈线时可以做多,并在颈线以下5%左右的价位设置止损。 突破时如何估算涨幅呢?连接三角形左侧最低点到颈线得到边长,叠加到突破时的点位。从上图中可以看到边长为7,该涨幅现在已经满足。如需估算第二波涨幅可以再次叠加三角形边长,当前价格接近24美元,叠加后可得第二波涨幅目标为31美元。 参考: 《多空转折一手抓》

  • Dongdong Wang
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使用斐波纳契回撤避免追高

话说7月9日,微信群一片喜气洋洋,大家都觉得牛市来了。我也蠢蠢欲动,无奈暂时还没法交易股指期权,决定通过买入港股腾讯、阿里等科技股的看涨期权来上车。 结果这一“蠢”,正好买在了山顶,之后的一周股票一直下跌,手中的期权短短几天跌去了80%,心痛。情绪化交易,没有任何计划,追涨杀跌,简直是去送钱。转念想起最近学到的斐波纳契回撤(Fibonacci Retracement),不正是用来分析合适的入场点位,何不一用? 打开TradingView的图表,在左侧边栏选择Fib Retracement画图工具,从K线图的前低到7月9日的最高价画一条线,Fib Retracement会自动显示不同的回撤点位。 可以看到在7月16日,股价精准下探到0.618这个回测位。可见,使用斐波纳契回撤进行分析很有参考价值,

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使用期货止盈期权头寸

Deribit上的BTC期权由于流动性不足,买卖价差大,直接使用市价单平仓会有10%的损失,怎么解决这个问题呢? 一个方法是挂限价单,等待成交。这种方法比较耗时,而且也无法确定成交时间,可能挂了一晚上还没有成交。 更好的方法是使用期货对冲,Deribit和OKEX都有提供BTC期货,流动性更好。 举个我的案例:BTC价格在9600时,买入了一张9500的认沽期权BTC-26JUN20-9500-P,之后BTC价格下行到9250,认沽期权浮盈40%。这时我直接现价买入同一到期日的期货合约BTC-26JUN20,相当于在6月25日以9500的价格卖出后,又以9250的价格买回,完美锁定期权合约的利润。

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期权小白法则:做空波动率

5月12日早上,比特币万众瞩目的第三次减半在凌晨4点钟左右结束了。 因为不确定减半后市场的走势,我已经提前平仓静观其变了。早上起床以后,发现一切风平浪静,币价此刻在8600左右,但隐含波动率仍然维持在100%以上的高位。减半前隐含波动率过高是因为市场对后市的不确定,现在已经尘埃落定了,隐波必然回归。想到这里,这不就是一个做空波动率的机会吗? 这是今天(5月28日晚)Deribit的期权报价,比特币价格在9400,可以看到隐波在70%~80%。 因为减半落地后币价下跌,我决定通过卖购来做空波动率,于是梯度卖出合约BTC-12MAY20-9125-C、BTC-15MAY20-9250-C、BTC-15MAY20-9500-C、BTC-15MAY20-9750-C,隐含波动率都在100%左右。到了下午BTC-15MAY20-9750-C的隐波下降了10个点,已经收到了过半的期权费,于是我平仓了这个合约,继续等待其他合约的隐波下降。到了第二天,

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期权小白法则:小心行情逆转

话说上月底,我打开OKEX,打算平仓剩下的期权合约,赫然发现某合约亏损500%,吓得我一身冷汗。因为最近正打算转到Deribit做交易,好几天没看OKEX的持仓了,都忘了自己还有几十张卖购的义务仓BTCUSD-20200501-7750-C。而4月29号、30号已经连续大涨2天了,30号收盘价8700多。 明天就要到期了,价格会回落吗,还是继续猛涨?我已经慌了。不能继续拿了,只能根据市价斩仓。结束后打扫战场,发现自己已经成功把之前卖沽的盈利全部亏掉了。 当初之所以会卖这张合约的购,是因为价格一直在7000到7500的区间震荡,波动率低,感觉十分安全。 以后怎么做: 1、不要裸卖,用熊市价差做保护。 2、在这种震荡上行的行情,少做卖购的危险操作。

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期权小白法则:看准下大注

4月21号,美油期货暴跌,史上首次变为负值[1],标普指数下跌3%,追踪恐慌指数的VXX继周一跳涨9%以后,再次上涨8%。 VXX在3月18日达到疫情以来的最高点69,之后一路下滑到4月14号的37,最近一周的上涨应该是暂时的。想到这里,我便买入了一个月后的看跌期权20200522 47.0 PUT。由于之前有几次看走眼了,所以这次只用了一小部分资金。果不其然,之后VXX一路下跌,到一周后的今天累计下跌17%,此时我平仓获利70%,同时我心里也有点遗憾,为什么当初没有多投点钱呢。反思后有这2点原因:1、对自己的观点不自信,为了容错留了一些余地;2、港股打新占用了一部分资金。 研究标的,了解美股市场,积累经验,

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期权小白法则:适应过山车行情

3月26号,标普500大涨5%,看来最坏的日子就要过去,可以做多美股了。因为最近在OKEX卖沽做得不错,所以我决定这次也尝试卖沽。可惜SPY(标普500指数ETF)太贵了,需要一大笔的保证金,卖不起,于是选了JETS这个航空ETF。当天JETS的开盘逼近17美元,我选了JETS200417P16000这个合约,4月17号到期,行权价16美元。然而,这就是噩梦的开始。 回头看JETS的K线,26号是一个短期的高点,之后持续下跌。第二天开盘跌了7%,我开市前就收到了券商的“预警”提醒: 當前您的賬戶為“預警”狀態,請預先存入--HKD以上的等值貨幣至賬戶內,確保賬戶不會到達“危險”狀態。當賬戶變為“

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期权小白法则:及时止盈

3月12号,美股大跌,期间触发熔断,暂停交易15分钟,VIX恐慌指数飙升。节后A股虽然也由于疫情暴跌,但之后快速反弹,所以我猜想美股的恐慌也是暂时的,于是买入追踪VIX指数的VXX的认沽期权VXX200417P45000。 VIX指数是芝加哥期权交易所市场波动率指数的交易代码,常见于衡量标准普尔500指数期权的隐含波动性。通常被称为“恐慌指数”或“恐慌指标”,它是了解市场对未来30天市场波动性预期的一种衡量方法。[1] 果不其然,3月13号,美股大涨,3大指数均录得9%以上的涨幅。我买的认沽期权涨了20%,心中暗喜:拿着继续涨吧。然而这就是噩梦的开始,明显美国的肺炎疫情和中国不一样,暴跌并未就此为止,3月16号周一,美股继续暴跌、熔断,而手里的认购期权直接腰斩,到口的鸭子就这么飞走了。

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