上个月下旬,一众中概股发布一季度的财报,包括拼多多、网易、蔚来等公司。这时正是用期权赌财报的时候,有望在财报引起的股价波动中获取暴利。遗憾的是我对这些股票都并没有什么研究,怎么办呢,难道只好浪费掉这个财报季的机会吗?从之前的新闻报道中,我了解到新冠肺炎疫情让京东的订单和活跃用户大增,相信拼多多一季度的财报也会比较好看,于是我决定做多拼多多。19日开盘后,我以540美元的价格买入一手看涨合约PDD200605C66000,合约到期日是6月5号,行权价66美元,当前价67美元左右。而截止当天,拼多多已经连续上涨了半个多月,从月初的45.4上涨到了67美元,涨幅达47%!

没想到买入后股价回调,接连3天下跌,跌幅分别为5%、3.4%、1.4%,到21号手中的看涨期权期权已浮亏超50%。想要手中的期权不至沦为废纸,只能期待财报后的大涨了。

22号盘前,拼多多发布财报,营收超预期,盘前一度涨近7%,开盘价62.6美元。然而这个价格离66美元的行权价还有一段距离,手中的看涨期权继续下跌。9点55分,我盯着电脑屏幕上拼多多的分时图,股价上涨一小段后开始下跌,我意识到这点涨幅怕是救不了我了,心里后悔昨天没有卖掉。担心股价继续下跌,我只好忍痛以160美元的价格平仓,亏损70%。

第二天醒来,我发现拼多多在我卖出后开始上涨,最后涨幅14.5%、以68.7美元的价格收盘。而我的期权当天暴涨125%,我精准地卖在了最低位。

总结:

  • 买入后股价回调,借助技术分析或可避免。
  • 在财报前的高波动率环境下,裸买期权太不划算,应该使用期权策略。
  • 既然裸买期权,要忍耐大幅浮亏,因为仍然有可能咸鱼翻身。