量价内涵读书笔记

《量价基础分析和市场内涵》读书笔记：

成交量

• 成交量代表资金的流动，价格是资金流动的结果。
• 如果用汽车比喻的话，成交量就是油门，而价格就是车跑得有多快。
• 成交量可以帮助我们识别吸筹和派发，底部从猛烈到越来越少，是吸筹；顶部巨量但价格就是不涨，是派发。
• 低量的涨价都是弱的表现，而异常巨量的暴涨，也是弱的表现，因为有主力卖盘。

供求关系

• 供求关系的三种状态：供不应求、供需平衡、供大于求。
• 我们在哪里找这些聪明钱的影子？就是在成交量明显增加的日子。他们介入了这一天的交易活动，不是给市场提供了额外的供应，就是给市场提供了额外的需求，所以我们要关注聪明钱进入市场之后市场的反应和变化。
• 聪明钱使用的解读市场的三个基本要素：价格、成交量、走势速度，解读走势的理论基础是供求关系。
• 趋势的动力来自供求关系的不平衡（供求关系原则)；趋势形成之前需要准备过程（因果关系原则)。
• 技术分析的目的是识别出谁在主导市场，买方还是卖方，价格涨跌只是供需关系的结果。

吸筹

• 吸筹期间成交量的特征是由火爆到逐渐低迷，原因是这阶段市场的供应越来越小，供应逐渐变小的原因是主力持续的收购。
• 判断吸筹，其中一个重要特点就是市场整体的交易活动逐渐减少。
• 底部供应的耗尽导致收购方逐渐抬高收购价，也就是高支撑，供应充足不会有高支撑。如果进场做多，需要上涨趋势的秩序，而高支撑是上涨趋势秩序形成的苗头。所以供应耗尽和高支撑是动手之前必须看到的两个行为。
• 下列现象表明底部的供应在逐渐稀少: 1.价格一到底部成交量就锐减；2.在底部低量小幅波动；3.高支撑。
• 死角型吸筹是供应完全处于耗尽状态的状况，需求稍微努力突破死角，就进入了上涨趋势。
• 吸筹是一个供应逐渐耗尽的过程，这种供应逐渐耗尽的现象是我们在图表中要看到的，回到底部成交量非常低的话，这就是供应耗尽，说明市场真的缺货。
• 震仓的关键是速度和深度。

派发

• 在派发阶段，当我们发现上坡的时候量总是递减的，下坡的时候量反而是递增的，说明成交量节奏有了质的变化。特别是成交量增加而价格不涨，这是更明显的信号。
• 努力无结果，经常用于顶部的派发期间和底部的吸筹期间，它们是派发或吸筹的确认条件之一。
• 在顶部的派发初期，供求关系的变化已经显示出供应开始大于需求，危险已经出现端倪。但是盘面上的走势表现还是持续向上突破，很多技术指标还是给出继续买入的信号，让人们相信市场还会继续大涨，解决这些误判的根本方法就是利用供求关系来识别市场的强弱。

持仓

• 进场前风险评估：值不值得进？进场后风险评估：值不值得继续拿着？
• 动手之后，如果接下来的市场行为没有确认你的判断，必须果断离场，这是进场后的风控标准。 任何你怀疑的时候，都是你走人的时候。
• 凡是我们感到恐慌害怕的时候，要是着急走的话，也只走一部分，因为在恐慌出现的这一天你还没有看到市场各方面的反应。
• 思考自己需要的是什么样的供求关系，如果不符合预期时要有对策。

形态

• 带着一种目的去看图，就不会感到犯迷糊，而总是寻找形态，你落入陷阱的机会将非常多。
• 有时候看不懂行情，是因为我们试图套用固定的模式，行情千变万化，这样太死板教条。从供需的角度解读，反而会豁然开朗。