结构末端收敛对比复盘

Winter Wang -

6月1日，通过Deepvue筛选出APA，注意到能源板块的弱势，同时发现同样弱势的SLB。SLB在XLE能源指数ETF的持仓比例是3.94%，而APA的比例为0.67%。做空哪一个？

先对比周线。

APA 周线

顶部结构起点为22年1月，跨度869天。

SLB 周线

顶部结构起点为22年10月，跨度589天。

下面看日线。

APA 日线

触碰前低后反弹。

SLB 日线

相对更为弱势，跌破支撑后密集整理。

因为APA的巨型顶部结构，选择终点观察APA，并在6月4日买入PUT做空。

思考

  1. SLB是能源板块的权重股，而股票价格受原油价格影响，相比APA选择SLB更好。
  2. 顶部结构的时间跨度都很大，这时结构末端的价格行为更为重要，SLB的收敛优于APA。
  3. 由于期权的时间损耗和价格变化的非线性，根据结构末端价格行为择时尤为重要。